يُستخدم التحليل الأساسي بشكل متكرر لرصد الأرقام مثل أسعار الفائدة ومعدلات البطالة والناتج المحلي الإجمالي وأنواع أخرى من البيانات الاقتصادية التي تخرج من البلدان لتحليل التحركات في سوق العملات. يقوم المتداول بإجراء دراسة أساسية لزوج العملات EUR/USD على سبيل المثال، قد تجد المعلومات حول أسعار الفائدة في منطقة اليورو أكثر فائدة من المعلومات حول أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. قد يرغب هؤلاء المتداولون أيضًا في أن يكونوا على دراية بأي نشرات إخبارية كبيرة من كل دولة في منطقة اليورو من أجل تقييم صحة الاقتصاد.
أولئك الذين يتاجرون في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) يستخدمون نفس النوعين من التحليل مثل أولئك الذين يتاجرون في سوق الأوراق المالية: التحليل الأساسي والتحليل الفني. يتم استخدام التحليل الفني في الفوركس بطريقة مماثلة: من المفترض أن يعكس السعر جميع الأخبار، ويتم فحص الرسوم البيانية. ولكن على النقيض من الشركات، لا تمتلك البلدان ميزانيات عمومية، فكيف إذن يمكن إخضاع العملة للتحليل الأساسي؟
وبما أن التحليل الأساسي يهتم بتحديد القيمة الجوهرية للاستثمار، فإن تطبيقه في الفوركس يتطلب تحديد الظروف الاقتصادية التي تؤثر على قيمة عملة البلد. سنلقي نظرة على بعض العناصر الأساسية الأكثر أهمية التي تؤثر على حركة العملة.
المؤشرات الاقتصادية هي تقارير توضح بالتفصيل الأداء الاقتصادي لبلد ما ويتم تقديمها من قبل الحكومة أو كيان خاص. التقارير الاقتصادية هي الأداة الأساسية لتقييم الصحة الاقتصادية للبلد، ولكن ضع في اعتبارك أن الأداء الاقتصادي للبلد يتأثر بمجموعة متنوعة من الظروف والسياسات.
يتم إنتاج هذه التقارير بشكل منتظم وتزود المشاركين في السوق بمعلومات حول ما إذا كان اقتصاد الدولة قد تحسن أو تدهور. وتتشابه عواقب هذه التقارير مع الطريقة التي يمكن أن تؤثر بها تقارير الأرباح وملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات والإعلانات العامة الأخرى على أسعار الأسهم. أي اختلاف عن القاعدة يمكن أن يؤدي إلى تغيرات هائلة في الأسعار والحجم في الفوركس، تمامًا كما يحدث في سوق الأسهم.
يتم إنتاج هذه التقييمات على أساس منتظم وتعطي السوق فكرة عما إذا كان اقتصاد الدولة قد تحسن أو تدهور. إن تأثير هذه التقارير يعادل تأثير تقارير الأرباح وإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات والإعلانات العامة الأخرى على أسعار الأسهم. أي اختلاف عن القاعدة يمكن أن يؤدي إلى تغيرات هائلة في الأسعار والحجم في الفوركس، تمامًا كما هو الحال في سوق الأوراق المالية.
الناتج المحلي الإجمالي (GDP) هو المقياس النهائي لاقتصاد بلد ما، ويمثل القيمة السوقية الإجمالية لجميع المنتجات والخدمات المنتجة في سنة معينة. ونظرًا لأن إحصائية الناتج المحلي الإجمالي تعتبر في كثير من الأحيان مؤشرًا متخلفًا، فإن معظم المتداولين يركزون على التقرير المسبق والتقرير الأولي، اللذين يتم إصدارهما في الأشهر التي تسبق أرقام الناتج المحلي الإجمالي النهائية. يمكن أن تؤدي التغييرات الكبيرة بين هذه التقارير إلى الكثير من التقلبات. من حيث أنهما مؤشران للنمو الداخلي، فإن الناتج المحلي الإجمالي وهامش الربح الإجمالي لشركة مساهمة عامة متشابهان.
يتم قياس إجمالي إيرادات جميع منافذ البيع بالتجزئة في بلد معين في تقرير مبيعات التجزئة. ويستند هذا الرقم إلى البيانات التي تم جمعها من مجموعة واسعة من منافذ البيع بالتجزئة في جميع أنحاء البلاد. يعد التقرير مفيدًا بشكل خاص كتقدير في الوقت المناسب لاتجاهات الإنفاق الاستهلاكي الإجمالية التي تم تعديلها وفقًا للعوامل الموسمية. ويمكن استخدامه للتنبؤ بأداء المؤشرات المتأخرة الأكثر أهمية فضلا عن قياس المسار المباشر للاقتصاد. ومن الممكن أن تؤدي المراجعات المدخلة على بيانات مبيعات التجزئة المتقدمة إلى الكثير من التقلبات. يمكن تشبيه تقرير مبيعات التجزئة بنشاط مبيعات الشركة المتداولة علنًا.
يصور هذا التقرير التغير في إنتاج المصانع والمناجم والمرافق العامة في بلد ما. كما أنه يوفر معلومات حول "استغلال القدرات" أو مقدار الاستفادة من قدرة كل مصنع. من المرغوب فيه أن تشهد الدولة زيادة في الإنتاج أثناء العمل بأقصى طاقتها أو بالقرب منها.
يهتم المتداولون الذين يستخدمون هذا المؤشر بشكل أساسي بإنتاج المرافق، والذي يمكن أن يكون متقلبًا تمامًا نظرًا لحقيقة أن صناعة المرافق، وبالتالي تجارة الطاقة والطلب عليها، تتأثر بشدة بتقلبات الطقس. يمكن أن تؤدي اختلافات الطقس إلى مراجعات كبيرة بين التقارير، مما قد يؤدي إلى تقلبات العملة. في البلاد.
يتتبع مؤشر أسعار المستهلك تغيرات الأسعار في أكثر من 200 فئة مختلفة من السلع الاستهلاكية. عند مقارنته بصادرات الدولة، يمكن استخدام هذا التقرير لتحديد ما إذا كانت الدولة تربح أو تخسر المال على سلعها وخدماتها. ومع ذلك، راقب الصادرات – فهي الموضوع المفضل لدى المتداولين لأن أسعار التصدير تتأثر عادةً بقوة العملة أو ضعفها.
يعد مؤشر مديري المشتريات (PMI)، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وتقرير السلع المعمرة، ومؤشر تكلفة التوظيف (ECI)، وبداية الإسكان كلها مؤشرات مهمة. ناهيك عن العديد من التقارير الخاصة المنشورة، وأشهرها مسح ثقة المستهلك في ميشيغان. إذا تم استخدامها بشكل صحيح، يمكن أن تكون كل هذه العناصر مورداً هاماً للمتداولين.
احتفظ بتقويم اقتصادي يمكن الوصول إليه من خلال قائمة المؤشرات وتواريخ نشرها. وراقب أيضًا المستقبل؛ كثيرا ما تتحرك الأسواق تحسبا لإصدار مؤشر أو تقرير محدد في وقت لاحق.
كن على دراية بالمؤشرات الاقتصادية التي تجذب أكبر قدر من الاهتمام من السوق في أي وقت معين. تعمل هذه المؤشرات كمحفزات للتغيرات الأكثر أهمية في الأسعار والحجم. عندما تكون العملة الأمريكية ضعيفة، يعد التضخم أحد أكثر المقاييس التي تمت دراستها عن كثب.
افهم ما يتوقعه السوق من البيانات، ثم راقب ما إذا كانت تلك التوقعات تتحقق. وهذا يهم أكثر بكثير من البيانات نفسها. وفي بعض الأحيان، يكون هناك تباين كبير بين التوقعات والنتائج الفعلية. إذا كان الأمر كذلك، فكن على دراية بالأسباب الكامنة وراء هذا التناقض.
لا ترد على الأخبار بشكل متسرع. يتم إصدار الأرقام بشكل متكرر ثم يتم تغييرها، ويمكن أن تتغير الأمور بسرعة. انتبه إلى هذه التغييرات، لأنها قد تكون أداة مفيدة لتحديد الاتجاهات والاستجابة بشكل أكثر فعالية للتقارير المستقبلية.